विशेष: मुकेश अंबानींसाठी सर्वात मोठा क्रॉस-बॉर्डर M&A

[ad_1]

रिलायन्स इंडस्ट्रीजला त्याच्या आतापर्यंतच्या सर्वात मोठ्या परदेशात पराभूत करणारा खाजगी इक्विटी समूह कदाचित एक धोरणात्मक सहयोगी ठरू शकतो कारण मुकेश अंबानी यांनी आपले ध्येय आणखी एक अब्ज डॉलर्सच्या क्रॉस बॉर्डर खरेदीवर ठेवले आहे — Walgreens Boots Alliance Inc चे आंतरराष्ट्रीय केमिस्ट आणि औषध दुकान युनिट्स, विकास जागरूक तीन लोक म्हणाले.

आठवड्याच्या सुरुवातीस, रिलायन्सने औपचारिकपणे खाजगी इक्विटी कंपनी अपोलो ग्लोबल मॅनेजमेंटसोबत एका कन्सोर्टियमसाठी सहकार्य केले आणि संयुक्तपणे संभाव्य $9.5-$10 अब्ज संपादनासाठी एक नाटक तयार केले, जे अंबानीच्या पसरलेल्या पेट्रोकेमिकल्स ते रिटेल व्यवसायासाठी सर्वात मोठे आहे.

अपोलोने 2010 मध्ये अंबानीला पराभूत केले होते आणि लॉयंडेलबेसेलला टाळले होते आणि नंतर सर्वात मोठ्या पीई टर्नअराउंड केस स्टडीपैकी एक म्हणून संकटग्रस्त केमिकल कंपनीची पुनर्रचना केली होती.

संभाव्य खरेदीदार निघून गेल्यानंतर आणि बोली लावणाऱ्यांनी गोंधळात असलेल्या बाजारपेठेशी करार करण्यासाठी वित्तपुरवठा करण्याबाबत चिंता व्यक्त केल्यानंतर, बूट म्हणून प्रसिद्ध असलेल्या यूके केमिस्टच्या विक्रीनंतर, गेल्या काही दिवसांत संयोजनाच्या शक्यतांमध्ये लक्षणीय सुधारणा झाली आहे. रशियाच्या युक्रेनवर आक्रमण.

कॅप्चर करा

रिलायन्सने लक्ष्याचे मूल्यमापन करून, स्वतःचा व्यवहार्यता अहवाल पूर्ण केला तोपर्यंत, अपोलोने स्वतःहून, आधीच बंधनकारक नसलेली बोली लावली होती, असे संबंधित सूत्रांनी सांगितले. रिलायन्सलाही या रिंगणात सामील व्हायचे होते परंतु अपोलोच्या जागतिक कौशल्याचा आणि आर्थिक उलाढालीचा फायदा घेण्यासाठी आधीच दारात पाय ठेवलेल्या अपोलोसोबत संघ करणे निवडले. धोरणात्मक, फंड ऑफरचे नेहमीच अधिक मूल्य असते आणि दोघेही जास्तीत जास्त मूल्य मिळवून मालमत्तेला घाम देऊ शकतात,” असे जाणकार अधिकाऱ्याने सांगितले. रिलायन्स देखील वित्तपुरवठ्यासाठी बँकांशी लवकर चर्चा करत आहे.

अंबानी त्यांच्या पारंपारिकपणे परिष्कृत-केंद्रित समूह व्यवसायांकडे वळत आहेत जे त्यांना भारतातील अब्जाहून अधिक ग्राहकांना अधिक चांगल्या प्रकारे टॅप करण्यात मदत करेल.

अपोलोने टिप्पणी करण्यास नकार दिला. Walgreens आणि Reliance ने अद्याप प्रतिसाद दिलेला नाही.

बूट स्ट्रॅपिंग
बेन कॅपिटल आणि CVC कॅपिटलचे संघटन, पूर्वी यूएस पॅरेंट वॉलग्रीन्स बूट्स अलायन्स (WBA) कडून व्यवसाय खरेदी करण्यासाठी एक आघाडीचे उमेदवार म्हणून पाहिले गेले होते, जेव्हा किरकोळ विक्री आणि त्याच्या घरात वैद्यकीय सेवांच्या विस्तारावर लक्ष केंद्रित करण्यासाठी सुरुवातीला विक्रीसाठी ठेवण्यात आले होते. बाजार बेन आणि CVC यांनी सुरुवातीला संधीचा पाठपुरावा केला पण गेल्या महिन्यात अंतिम मुदतीपूर्वी निवड रद्द केली.

रिलायन्स आणि अपोलो आता प्रायव्हेट इक्विटी बायआउट फंड सीव्हीसी कॅपिटल, एसडा आणि पीई फर्म टीडीआर कॅपिटल हे सुपरमार्केट समूह चालवणारे मोहसीन आणि झुबेर इसा बंधूंशी स्पर्धा करतील अशी अपेक्षा आहे. Asda समूहाने एकतर सुपरमार्केट गट किंवा पर्यायाने त्यांचे मालक खरेदीचे नेतृत्व करू शकतात असा प्रस्ताव दिला होता. संबंधित सूत्रांचे म्हणणे आहे की TDR आणि Issa कुटुंब देखील एकत्र येऊ शकतात, जसे त्यांनी Asda च्या UK ऑपरेशन्स खरेदी करण्यासाठी केले होते. बंधनकारक बोलींची अंतिम मुदत मेच्या मध्यापर्यंत आहे.

Walgreens च्या विक्रीत Goldman Sachs हा विक्री बाजू सल्लागार आहे.

एकट्या यूकेमध्ये 2,000 पेक्षा जास्त स्टोअर्स असलेली बूट्स आणि No7 ब्युटी कंपनी सारख्या ब्रँड्सची बाजारपेठेतील स्थिती आणि ब्रँड रिकॉल, फार्मसीच्या उत्पन्नाची स्थिरता आणि आर्थिक सुधारणा करण्याच्या संभाव्यतेमुळे खरेदीदारांचे हितसंबंध आकर्षित होतील अशी अपेक्षा होती. कामगिरी त्याची योजना बी ही प्राथमिक सूचीसाठी सार्वजनिक बाजारपेठेला टॅप करणे आहे ज्यामध्ये ते कोणत्याही व्यवहारात बूट्समध्ये अल्पसंख्याक हिस्सा ठेवण्याचा पर्याय निवडू शकतात, ते म्हणाले. त्यात आयर्लंड, नॉर्वे, नेदरलँड आणि थायलंडमध्ये लहान ऑपरेशन्स आहेत, तसेच ऑप्टिशियन व्यवसाय आणि खाजगी-लेबल सौंदर्य आणि वैयक्तिक-केअर ब्रँडचा संच आहे जो विक्रीमध्ये समाविष्ट केला जाऊ शकतो. या साखळीला 45 टक्के कमाई यूकेच्या सरकारी आरोग्य सेवेला प्रिस्क्रिप्शन आणि लसीकरणासह सेवा पुरवण्यापासून मिळते.

अलिकडच्या काही महिन्यांत वॉलग्रीन्स इतर आरोग्य-सेवा व्यवसायांमध्ये विस्ताराकडे वळत आहेत, कारण औषधांच्या दुकानांना Amazon.com Inc. आणि इतर ऑनलाइन किरकोळ विक्रेत्यांकडून वाढलेल्या स्पर्धात्मक दबावाचा सामना करावा लागतो. ऑक्‍टोबरमध्‍ये, कंपनीमध्‍ये स्‍टेक दुप्पट करून, प्राथमिक-देखभाल प्रदाता व्हिलेजएमडीमध्‍ये $5.2 बिलियन गुंतवण्‍यास सहमती दर्शवली.

बूट्समध्ये एक मोठी परिभाषित-लाभ पेन्शन योजना आहे, जी अतिरिक्त आहे परंतु विमा कंपनीकडून खरेदी करण्याची परवानगी देण्यासाठी पुरेसे नाही. जोपर्यंत वॉलग्रीन्सला ती राखून ठेवण्यासाठी राजी केले जाऊ शकत नाही तोपर्यंत योजनेला पुरेसा निधी उपलब्ध आहे याची खात्री करण्याची जबाबदारी कोणत्याही खरेदीदारावर घेतली जाईल. तथापि, उद्योग विश्लेषकांचे म्हणणे आहे की, या कंपनीमध्ये व्यवसाय हा एक आकर्षक मालमत्ता आहे ज्याचा विस्तार कोविड नंतरच्या वातावरणातच होऊ शकतो जिथे आरोग्य सर्वोपरि आहे. यूकेमध्ये, NHS फार्मसीद्वारे अधिक सेवा वितरीत करण्याचा विचार करत आहे. “अंबानी कुटुंब त्यांच्या मोकळ्या वेळेचा मोठा भाग युरोप आणि विशेषत: लंडनमध्ये राहण्यासाठी गंभीर आहे जिथे त्यांचे घर आहे. ते भारतातील एक सुप्रसिद्ध ब्रँड आहेत परंतु आता त्यांना युरोप आणि सिल्कॉन व्हॅलीमध्ये त्यांचे नाव निर्माण करायचे आहे,” असे एका जुन्या कौटुंबिक मित्राने सांगितले ज्याला हे सर्व खाजगी डोमेनमध्ये आहेत म्हणून ओळखू इच्छित नाही.

डुआन रीड आणि मेक्सिकोच्या बेनाव्हिड्सचे मालक असलेले वॉलग्रीन्सचे शेअर्स बुधवारी $44.42/पीस वर व्यापार करत होते, डीअरफील्ड, इलिनॉय-आधारित व्यवसायाचे मूल्य जवळजवळ $38.3 अब्ज होते.

आरोग्य म्हणजे संपत्ती
RIL ची हेल्थ-टेक स्ट्रॅटेजी चार प्रमुख स्तंभांवर अवलंबून आहे — ऑनलाइन आणि ऑफलाइन फार्मसी आणि आधीच स्टोअर्स लाँच करणे सुरू केले आहे; त्याच्या JioHealthHub अॅप्सद्वारे डॉक्टर शोध आणि निदान सेवा; निदान; डॉक्टर/रुग्णालये आणि सराव व्यवस्थापनासाठी SaaS. B2C आघाडीवर, Netmeds, ही कंपनी विकत घेते, वापरकर्त्यांना ऑनलाइन औषधे ऑर्डर करण्याची किंवा स्मार्ट पॉइंट स्टोअरमधून ऑफलाइन खरेदी करण्याची परवानगी देते. “आम्ही विचार करतो

चे डायग्नोस्टिक्स क्रॉस-सेलिंगची संधी आहे. त्याची आरोग्यदायी इकोसिस्टम ग्राहकांना टेलि-कन्सल्टेशनचा फायदा देखील देते, ज्यामुळे वापरकर्ते त्यांच्या वापरकर्त्याच्या प्रवासात ऑनलाइन सर्वकाही करू शकतात,” असे BankofAmerica चे सचिन साळगावकर म्हणाले. “B2B आघाडीवर, KareXpert संपूर्ण हॉस्पिटल/क्लिनिकच्या ऑपरेशन्सचे डिजिटलायझेशन करण्यात आणि हॉस्पिटलच्या ऑपरेशन्सच्या केंद्रस्थानी डिजिटल वापरण्यात मदत करते. C-Square, आणखी एक स्टार्टअप बेट, फार्मा मार्केटिंगसाठी CRM प्लॅटफॉर्म, वितरकांसाठी वितरण व्यवस्थापन उपाय, किरकोळ फार्मसीसाठी ERPs प्रदान करण्यात मदत करते आणि शेवटी 360 क्लिनिकला प्रोत्साहन देते डॉक्टरांना त्यांच्या पद्धती ऑनलाइन घेण्यास आणि त्यांच्या स्वतःच्या वेबसाइटद्वारे बुकिंग स्वीकारण्यास मदत करते.”

कालांतराने, रिलायन्स आपले 500 दशलक्ष मोबाइल वापरकर्ते आणि 150 दशलक्ष किरकोळ वापरकर्त्यांना फार्मसी इत्यादींसह विविध प्रकारच्या ऑनलाइन आणि ऑफलाइन सेवा ऑफर करण्याचा विचार करत आहे आणि या प्रक्रियेत मासिक घरगुती वापराच्या खर्चाचा वाटा वाढवण्याचा विचार करत आहे. “आमच्या मते, RIL मध्ये 4-5 इंटिग्रेटेड हेल्थकेअर खेळाडूंपैकी एक म्हणून उदयास येण्याची क्षमता आहे कारण त्याच्या ग्राहक कनेक्ट (जिओ/रिटेल मार्गे) आणि त्याच्या मजबूत ताळेबंदाच्या मागे जागा एकत्रित होत आहे,” साळगावकर जोडतात.

अपोलोचा पाठलाग करत आहे
$489 अब्ज गुंतवणूक गट, जो अब्जाधीश संस्थापक सीईओ लिओन ब्लॅकच्या कथित सहभागामुळे ढगाखाली होता, ज्याने पद सोडले आहे अशा बदनाम फायनान्सर जेफ्री एपस्टाईन यांच्याशी संबंधांची चौकशी केल्यानंतर. युनायटेड स्टेट्समधील सर्वात मोठ्या अन्न आणि औषध किरकोळ विक्रेत्यांपैकी एक असलेल्या अल्बर्ट्सन्स कंपन्यांना पाठिंबा मिळाल्याने, यूके आणि युरोपमधील वॉलग्रीन्स बूट्स अलायन्स नैसर्गिकरित्या योग्य आहे, असे या योजनेशी परिचित असलेल्या लोकांनी सांगितले. फर्म म्हणून त्याने आरोग्यसेवेमध्येही अनेक ग्राहकांना तोंड देणारे व्यवसाय गुंतवले आहेत किंवा विकत घेतले आहेत – RCCH हेल्थकेअर पार्टनर्स, लाइफपॉइंट हेल्थ यासह ते पोर्टफोलिओ आहे.

PE आणि पर्यायी निधी व्यवस्थापक ग्राहकांना तोंड देणार्‍या व्यवसायांमध्ये अनेक मोठे, धाडसी बेट घेण्यापासून मागे हटले नाहीत. गेल्याच आठवड्यात, अपोलोने टोनी फ्रेश मार्केट, शिकागो स्थित विशेष किराणा दुकान विकत घेतले, त्याच्या किराणा साखळींमध्ये यशस्वी गुंतवणुकीच्या लांबलचक यादीनुसार — द फ्रेश मार्केट, स्प्राउट्स फार्मर्स मार्केट, स्मार्ट आणि फायनल, मागील आणि सध्याच्या दोन्ही फंड गुंतवणुकीद्वारे. युनायटेड स्टेट्समधील सर्वात मोठ्या अन्न आणि औषध किरकोळ विक्रेत्यांपैकी एक असलेल्या अल्बर्ट्सन्स कंपन्यांना पाठिंबा मिळाल्याने, यूके आणि युरोपमधील वॉलग्रीन्स बूट्स अलायन्स नैसर्गिकरित्या योग्य आहे, असे या योजनेशी परिचित असलेल्या लोकांनी सांगितले. फर्म म्हणून त्याने आरोग्यसेवेमध्येही अनेक ग्राहकांना तोंड देणारे व्यवसाय गुंतवले आहेत किंवा विकत घेतले आहेत – RCCH हेल्थकेअर पार्टनर्स, लाइफपॉइंट हेल्थ यासह ते पोर्टफोलिओ आहे.

Share on:

Leave a Comment