[ad_1]
शेअरखान यांचा एनएमडीसीवरील संशोधन अहवाल
Q3FY2023 चा एकत्रित ऑपरेटिंग नफा रु. 1,141 कोटी (18% qoq वर) आमच्या अंदाजापेक्षा 3% जास्त होते, EBITDA मार्जिनमध्ये किरकोळ विजयामुळे. रु.चा PAT 912 कोटी (6.2% qoq कमी) रांगेत होते, कारण अधिक कर दर आणि वाढीव व्याज आणि घसारा खर्चामुळे चांगल्या मार्जिनचा फायदा झाला. EBITDA मार्जिन क्रमश: वसूल झाले आणि 18% qoq ने वाढून रु. 1,191/टन (आमच्या अंदाजापेक्षा 3% जास्त). लोहखनिज विक्रीचे प्रमाण 13.6% qoq ते 9.6mt ची मजबूत वाढ नोंदवली, तर मिश्रित प्राप्ती रु. 3,883/टन (1.6% qoq कमी). एनएमडीसीने दरवाढ केली आहे. ६००/रु. नोव्हेंबर 2022 पासून 1,300 प्रति टन, परंतु देशांतर्गत किमती अजूनही आंतरराष्ट्रीय किमतींच्या तुलनेत मोठ्या सवलतीवर आहेत. व्यवस्थापनाने FY2023 मध्ये 41mt लोहखनिज विक्रीचे प्रमाण साध्य करण्यासाठी मार्गदर्शन केले आहे (सामान्य वर्ष परंतु Q4 साठी विचारण्याचा दर 14.8mt वर असल्याने अवघड आहे) आणि FY2024 साठी 50 दशलक्ष टन करण्याचे उद्दिष्ट आहे. NMDC स्टील लिमिटेडची संभाव्य सूची (फेब्रुवारी 2023 च्या अखेरीस अपेक्षित) स्टॉकसाठी मुख्य उत्प्रेरक असेल.
Outlook
आम्ही NMDC वर खरेदी चालू ठेवतो. 145, लोखंडाच्या किमतींमध्ये संभाव्य सुधारणा FY2024 मध्ये मार्जिन/कमाई पुनर्प्राप्तीसाठी चांगली आहे. त्याचे FY2025E EV/EBITDA चे 3.2x आणि FY2025E P/BV चे 0.8x मूल्यांकन आकर्षक आहे आणि स्टॉक 8-9% उच्च लाभांश उत्पन्न देते.
सर्व शिफारसी अहवालासाठी, येथे क्लिक करा
अस्वीकरण: mr-marathi.in वरील गुंतवणूक तज्ञ/ब्रोकिंग हाऊस/रेटिंग एजन्सींनी व्यक्त केलेली मते आणि गुंतवणुकीच्या टिप्स त्यांचे स्वतःचे आहेत, वेबसाइट किंवा तिच्या व्यवस्थापनाचे नाहीत. Moneycontrol.com वापरकर्त्यांना कोणताही गुंतवणुकीचा निर्णय घेण्यापूर्वी प्रमाणित तज्ञांशी संपर्क साधण्याचा सल्ला देते.