[ad_1]
प्रभुदास लिलाधर यांचा NOCIL वर संशोधन अहवाल
NOCIL च्या दहेज (गुजरात) साइटला भेट दिल्यानंतर आम्ही 50 एकरवर पसरलेल्या, ज्यामध्ये विविध रबर रसायने बनवण्याचे कारखाने आहेत. व्यवस्थापनाने संपूर्ण बाजारपेठेतील व्हॉल्यूममध्ये हळूहळू पुनर्प्राप्ती दर्शविली (सर्वात वाईट शक्यतो Q3FY23 मध्ये) आणि क्षमता वापरामध्ये सुधारणा (सध्या ~65%). डिबॉटलनेकिंग चालू आहे आणि सप्टेंबर’23 पर्यंत पूर्ण होईल (~5% ने क्षमता वाढवण्यासाठी). कंपनीच्या कॅपेक्स घोषणेची प्रतीक्षा आहे (त्यानंतर कमिशनसाठी ~15 महिने), व्यवस्थापन त्याच्या संलग्नता/नवीन रसायनशास्त्रातील प्रवेशाचे देखील मूल्यांकन करत आहे. NOCIL मध्यम ते दीर्घकाळापर्यंत 1) देशांतर्गत टायर इंडस्ट्री कॅपेक्स 2) चायना+1 धोरण (ग्राहक पुरवठ्याची सुरक्षा पाहतात) 3) मागणी सुधारण्यास सक्षम करणारी पुरेशी क्षमता हेडरूम आणि 4) निव्वळ रोख ताळेबंद (रु.1). 6bn) आणि FY23-25E मध्ये रु. 5.5bn ची निरोगी FCF निर्मिती, जरी चीनी स्पर्धेमुळे पुरवठ्यात वाढ झाल्यामुळे व्हॉल्यूम आणि स्प्रेडला धोका आहे.
Outlook
आम्ही स्‍प्रेड स्‍प्रेडच्‍या सामान्‍यीकरणासाठी स्‍प्रेडस् स्‍प्रेडच्‍या घटकांमध्‍ये आमच्‍या अंदाजात किंचित बदल करतो आणि रु. 13.5 च्या 18x FY25E EPS वर रु. 240 (पूर्वी रु. 250) च्या सुधारित TP सह ‘Accumulate’ रेटिंग राखतो.
सर्व शिफारसी अहवालासाठी, येथे क्लिक करा
अस्वीकरण: mr-marathi.in वरील गुंतवणूक तज्ञ/ब्रोकिंग हाऊस/रेटिंग एजन्सींनी व्यक्त केलेली मते आणि गुंतवणुकीच्या टिप्स त्यांचे स्वतःचे आहेत, वेबसाइट किंवा तिच्या व्यवस्थापनाचे नाहीत. Moneycontrol.com वापरकर्त्यांना कोणताही गुंतवणुकीचा निर्णय घेण्यापूर्वी प्रमाणित तज्ञांशी संपर्क साधण्याचा सल्ला देते.
